التكلفة الإجمالية للتداول: شرح السبريد والعمولة والسواب والانزلاق السعري

أثناء إجراء مقارنة التداول، يبحث معظم المتداولين عن رقم واحد فقط – وهو السبريد. ومع ذلك، فإن السبريد المنخفض ليس مؤشرا على صفقة منخفضة التكلفة في جميع الحالات.

تعتمد التكلفة على عوامل مثل العمولات، و عمولة الليلة الماضية، وغيرها. ولحسابها بشكل صحيح، يحتاج المتداولون إلى مراعاة هذه النفقات وعلاقاتها.

المكونات الأربعة الرئيسية لتكاليف التداول

قد تترتب على الصفقات المختلفة أنواع مختلفة من التكاليف:

• السبريد: هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، وبالتالي يعتبر تكلفة تداول.
• العمولة: هي نوع آخر من التكلفة التي يتعين على المتداولين دفعها مقابل تداولاتهم. يتم دفع هذا المبلغ عادةً على أساس كل لوت.
• السواب: هو الفائدة المدفوعة أو المستلمة مقابل رسوم تبييت الصفقات.
• الانزلاق السعري: يشير إلى الفرق بين أسعار التنفيذ المتوقعة والفعلية، وقد يؤدي ذلك إلى زيادة أو تقليل تكلفة التداول.

في حين أن بعض حسابات التداول تقدم فروق أسعار كبيرة ولكن بدون عمولات، فإن البعض الآخر يقدم فروق أسعار أصغر مع العمولات. كلاهما ليسا بالضرورة أرخص.

كيفية حساب التكلفة الإجمالية للصفقة

يشمل الحساب العملي جميع التكاليف ذات الصلة:

إجمالي تكلفة التداول = تكلفة السبريد + العمولة + صافي تكلفة السواب + صافي تكلفة الانزلاق + التكاليف الأخرى ذات الصلة

الق نظرة على التداول النظري لزوج EUR/USD باستخدام لوت واحد والتداول على حساب USD.

سيتعين على المتداول دفع $12 مقابل السبريد (1.2 نقطة)، و $7 للعمولة، و $4 سواب لكل ليلة للتمويل لليلة واحدة. الانزلاق السلبي هو 0.2 نقطة، أي $2.

التكلفة الإجمالية المقدرة ستكون كالتالي:

12$ + 7$ + 8$+ 2$= 29$

في حالة إغلاق الصفقة قبل استحقاق السواب، فإن تقدير التكلفة سيكون $21، مع بقاء جميع التكاليف الأخرى كما هي.

الأرقام المذكورة أعلاه هي أرقام نظرية فقط ولا تمثل تكاليف فعلية لأنها تعتمد على الوسيط المحدد والأداة وعملة الحساب وشروط تنفيذ الصفقة.

لماذا تتغير تكاليف التداول

تتأثر تكاليف التداول بثلاثة عوامل رئيسية.

الإطار الزمني. تعد فروق الأسعار والعمولات أحد الاهتمامات الرئيسية للمتداولين على المدى القصير، في حين أن المراكز الليلية تتطلب دفعات فائدة.

اختيار الأصول للتداول. أزواج العملات الأجنبية والمعادن والسلع ومؤشرات الأسهم لها مواصفاتها وفروق أسعارها الخاصة.

شروط التداول. في حالة البيانات الإخبارية الاقتصادية الرئيسية، وانخفاض السيولة، وعوامل أخرى، يمكن أن تكون فروق الأسعار أوسع وتنزلق أعلى. قد تصبح الأصول الأكثر فعالية من حيث التكلفة باهظة الثمن بسبب التقلبات الشديدة.

وهذا هو السبب في أن المقارنة البسيطة بين الحد الأدنى من فروق الأسعار المقدمة لا تعطي الصورة الكاملة.

اختيار ظروف التداول بشكل أكثر فعالية

قبل التداول في أي مركز، يُنصح المتداول بالنظر في مواصفات العقد، وحساب التكلفة الإجمالية للصفقات، وتحليل معدلات السواب لليلة واحدة، وكذلك مراعاة الفوارق المحتملة في التنفيذ.

يمكن العثور على مجموعة واسعة من الحسابات لدى وسطاء مثل JustMarkets، ومن بينها يمكن ذكر حسابات Standard و Pro و Demo و حسابات Raw Spread.

في النهاية، ما هو أكثر أهمية ليس الحساب الذي يقدم فروق أسعار أقل، بل مدى تكلفة التداول في الظروف الحقيقية.

تحذير من المخاطر: ينطوي تداول العملات الأجنبية وعقود الفروقات على مخاطر كبيرة ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال المستثمر. هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية.