مبادئ التداول الإسلامي في العملات الرقمية: الشروط الشرعية وأثرها على تعاملات باينانس

شهدت السنوات الأخيرة طفرةً هائلة في تبنّي الأصول الرقمية بين المستثمرين المسلمين حول العالم، لكنّ السؤال الجوهري ظلّ مطروحًا: كيف يمكن المواءمة بين أحكام الشريعة الإسلامية وطبيعة الأسواق التي تتّسم بالتقلّب والابتكار المستمر؟ هنا برز دور باينانس (Binance) بإطلاقها منتج «شريعة EARN من Binance»؛ أوّل خدمة ادخار وتكديس (staking) مشفَّرة مُعتمَدة شرعيًّا على نطاق عالمي. المنتج صُمِّم ليمنح المسلمين وسيلةً «حلال» لتنمية أصولهم الرقمية مع المحافظة على مبادئ مثل منع الربا والغرر، وعدم التعامل مع القطاعات المحرَّمة.

الأساس الفقهي للتداول الإسلامي

يرتكز التمويل الإسلامي على جملة من الضوابط، أهمّها:

1. تحريم الرِّبا: أي عوائد مضمونة أو فوائد ثابتة على رأس المال.
2. إزالة الغرر المفرِط: تجنُّب عقودٍ تقوم على الجهالة أو عدم اليقين الشديد.
3. منع المَيْسِر (المقامرة): حظر المعاملات القائمة على الاحتمال الخالص أو المغامرة العالية بلا أصل حقيقي.
4. الابتعاد عن القطاعات المحرَّمة: مثل الخمور، القمار، السلاح المحرَّم، أو الإباحية.
5. مبدأ المشاركة في المخاطر والعوائد: تحمُّل الأطراف المختلفة للمسؤولية بما يتناسب مع مساهماتهم في رأس المال والعمل.

هذه القواعد وُضِعَت لضمان أن يبقى المال خادمًا للاقتصاد الحقيقي ويعزّز العدالة الاجتماعية، وهو ما تسعى حلول «الكريبتو الحلال» اليوم إلى محاكاته داخل منظومة البلوكشين.

من النظرية إلى التطبيق في سوق العملات الرقمية

عند تطبيق تلك المبادئ على الأصول المشفَّرة، يبرز نوعا تداول أساسيان:

• التداول الفوري (Spot Trading): شراء أو بيع أصلٍ تمتلكه فعلًا بسعر السوق. يُعدّ هذا النمط مقبولًا شرعًا متى اكتُرِِمت الشروط السابقة، لأنّ المِلكية تنتقل فورًا ولا ينطوي العقد على فوائد أو غموض مفرِط.
• التداول بالشتقات (Futures & Options): غالبًا ما تُصنَّف العقود المستقبلية التقليدية على أنّها غير جائزة؛ إذ تنطوي على بيع ما لا تملك، واستخدام الرافعة المبنية على الفائدة، وكثرة المضاربة.

الشروط الشرعية الأربعة الحاكمة لتعاملات «Sharia Earn»

1. إلغاء الفائدة: العوائد تأتي من إنتاجية الأصل المكدَّس (staking rewards) لا من فائدة مُسبَقة أو قَرْضٍ.
2. تقليص الغرر: تُستخدم عقود واضحة بنموذج «وكالة الاستثمار» (Wakala) حيث يوكِّل العميلُ المنصّةَ لإدارة الأصول بشفافية، من دون ضمان ربحٍ مُحدَّد.
3. تصفية الأنشطة المُحرَّمة: استبعاد أي بروتوكول أو رمز رقمي يرتبط بالخمر أو المقامرة أو الربح الفاحش بلا أصل.
4. المراقبة الشرعية المستمرّة: مراجعات ربع سنوية يجريها فريق Amanie Advisors لضمان الالتزام الدائم بالمعايير.

باينانس تقود الابتكار: إطلاق «Sharia Earn»

تقدِّم باينانس هذا المنتج في صورة تكديس لثلاث عملات رئيسية (BNB، ETH، SOL) ضمن هياكل «قفل أرباح» أو تكديس سائل (Liquid Staking)، بحيث يحصل المستخدم على رموز تمثّل حصته (WBETH/BNSOL) التي ترتفع قيمتُها وفق عوائد الشبكة. أهم ما يميّز الخدمة:

• شهادة مطابقة شرعية صادرة في 1 يوليو 2025 من Amanie Advisors بقيادة د. محمد داود بكر.
• عدم وجود عوائد ثابتة؛ فالأرباح تتغيّر تبعًا لأداء شبكة البلوكشين.
• نشر تقرير تفصيلي يشرح أين وُضعت الأصول وكيف تُحتسب الجوائز.

كلمة الرئيس التنفيذي

وقال ريتشارد تنغ، الرئيس التنفيذي لشركة باينانس: «تلتزم باينانس بتوفير بيئة تداول شاملة تتميّز بالشفافية. ونعمل من خلال هذا المنتج على تمكين المجتمع الإسلامي والمستثمرين الملتزمين بالشريعة الإسلامية من المشاركة في الثورة المالية الحالية في عصرنا. ولا يعتبر “شريعة Earn” مجرد منتج مالي فحسب، بل يمثّل خطوة …»

هذه الرسالة تعكس إدراك المنصّة لحجم السوق الإسلامي، الذي تُقدَّر قيمته بأكثر من 4 تريليونات دولار وفق تقديرات متخصّصي التمويل الشرعي. إطلاق المنتج ليس لُفتةً دعائية فحسب، بل محاولة لاستقطاب شريحة لطالما ظلت متحفظة تجاه الأصول الرقمية.

أثر الشروط الشرعية على تجربة المستخدم في باينانس

1. ارتفاع الشفافية: تُلزِم الشهادة الشرعية باينانس بنشر بيانات دورية حول العقود، بما يوفّر مستوى توثيق عالٍ مقارنة بمنتجات التكديس التقليدية.
2. انخفاض المخاطر الشرعية: يعرف المستثمر مسبقًا أنّ أمواله لن تُستخدم في نشاط قد يكون مُحرَّمًا.
3. غياب الرافعة: المنتج لا يقدّم رافعة مالية أو إقراضًا بفائدة، ما يعني عوائد أقل احتمالًا للتقلب الشديد لكن أعلى التزامًا بضوابط الشريعة.
4. تحوّل سلوكي: يُتوقَّع أن ينتقل بعض المستخدمين من عقود الفيوتشر إلى التداول الفوري أو التكديس الحلال، ما قد يقلّل أحجام المضاربة العالية على المنصة.

التحدّيات المطروحة

• التقلب الطبيعي للأصول المشفَّرة: لا يزال خطر السعر قائمًا، وإن كانت آلية wakala تخفّف عنصر الغرر، إلّا أنها لا تُلغي احتمال الخسارة.
• تفاوت الفتاوى عبر المدارس الفقهية: قد يختلِف بعض العلماء حول تفاصيل معينة (مثلاً جواز التكديس السائل)، ما يتطلّب تواصلاً مستمرًّا مع الهيئات الشرعية.
• مسألة «التمويل اللامركزي DeFi»: منتجات العائد الزراعي (Yield Farming) ومجمّعات السيولة قد تُدرّ أرباحًا أعلى؛ لكنها غالبًا تخرق معايير الشفافية أو تتطلّب فوائد صريحة.

كيف يستفيد المتداول المسلم عمليًّا؟

1. التأكّد من الشهادة: عند الاشتراك في Sharia Earn، ينبغي تحميل شهادة Amanie Advisors وقراءة البنود الرئيسة.
2. اختيار رمز متوافق مع استراتيجيتك: BNB لعوائد يومية متغيّرة، أو ETH/SOL لمن يرغب بالاحتفاظ طويل المدى عبر التكديس السائل.
3. إدارة المخاطرة: تخصيص نسبة معقولة (لا تتجاوز 15–20٪) من المحفظة للأصول المشفَّرة، والاحتفاظ بالباقي في أدوات استثمار حلال أقل تقلبًا (مثل الصكوك).
4. تجنُّب استخدام الرافعة والمشتقات عالية المخاطر: فهذه الأدوات ما زالت محلّ خلاف أو مرفوضة عند جمهور العلماء.

الآفاق المستقبلية للتداول الإسلامي في عالم الكريبتو

• سندات صكوك رقمية (Tokenized Sukuk) على السلاسل العامة، ما يفتح باب تمويل حكومي حلال بلا وسطاء.
• مؤشرات «كريبتو حلال» تتبع مجموعة عملات مجازة شرعيًا لتسهيل إدارة المحافظ.
• عقود DeFi متوافقة تستخدم نماذج المشاركة والمضاربة بدل سعر الفائدة، ما قد يعيد صياغة بروتوكولات الإقراض.
• هيئات رقابة شرعية على السلسلة (On-chain Sharia Oracles) للتحقق الآلي من محتوى العقود الذكية في الوقت الفعلي.

خاتمة

استطاعت باينانس عبر Sharia Earn أن تضع معيارًا جديدًا للجمع بين الابتكار الرقمي والامتثال الديني؛ فأصبحت المشاركة في اقتصاد البلوكشين ممكنةً للمستثمر الذي يحرص على أحكام الشريعة. ومع اتساع السوق واحتدام المنافسة، ستظل الشفافية الشرعية وحوكمة المخاطر عواملَ حاسمة في كسب ثقة المستخدمين. وفيما يواصل القطاع تطوّره، يبدو أن رحلة «الكريبتو الحلال» لم تعد فكرة على الهامش، بل واقعاً يتشكّل ويعيد رسم ملامح الاقتصاد الرقمي العالمي.